请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
制止11月中下旬,外洋基金公司三季度持仓数据根本披露完毕。根据我们对持有中国股票的20家TOP基金公司的前20大重仓股的统计分析,21Q3外洋重要基金对中国股票重仓持股环比明显下滑22.1%至4842亿美元,羁系趋严配景下外洋基金对中资股设置偏好降落。分行业看,三季度顺周期板块中的能源(+45.8%)、原质料(+79.3%)以及受益产业数字化的科技(+15.4%,重要是金蝶)重仓持股金额环比提拔明显。个股层面上,剔除股价影响,医药板块的迈瑞医疗、药明康德、药明生物获机构增持;受益云转型质量提拔的金蝶国际、新上市优质企业BOSS直聘以及受益油价连续上涨的中石油亦获外洋基金较大幅度的实际增配。
21Q3外洋重要基金对中资股设置明显下滑。
根据我们对持有中国股票规模20大基金公司的前20大重仓股的统计分析,21Q3样本基金公司对中国股票前20大重仓持股规模合计为4842亿美元,环比21Q2明显下滑(-22.1%)。
从股票持仓的市场分布来看,三季度外洋重要共同基金公司在美股/港股/A股的重仓持仓金额分别为1144.5/3227.1/438.6亿美元,环比分别低落679.0/688.9/7.6亿美元。
三季度羁系政策趋严,国内教诲“双减”、网安查察等政策落地叠加美国政府对中概股信息披露要求进步明显克制市场感情,举世基金对中资股偏好大幅下滑。
思量中美两边对中资股赴美上市辩说增强,举世基金美股持仓占比降落更为明显,Q3美股中概股重仓持股占比继承下滑5.7PCTs至23.6%。对应的港股及A股市场的重仓持股金额环比分别提拔3.6/1.9PCTs至66.6%/9.1%。
外洋基金行业设置偏好分化,顺周期及科技板块获增配。
一级行业层面上,三季度新增资金的重要设置方向为顺周期的能源(+45.8%)和原质料(+79.3%),重仓持股金额分别提拔至50.5和18.2亿美元。别的,科技板块(重要是金蝶)Q3重仓持股金额亦明显上涨15.4%到190.0亿美元。而受羁系政策趋严、散点疫情扩散、限电限产影响企业利润等影响,外洋基金持有中资股别的多数板块重仓市值明显下滑。此中受反把持政策克制的可选斲丧(-33.0%,重要是阿里和美团)和通讯服务(-26.0%,重要是腾讯)重仓持股金额下滑最多,到达877.9和398.3亿美元。而医药(-7.7%)和必选斲丧(-1.1%)板块重仓持股市值变革则相对安稳。
个股层面,剔除股价因素后,科技、食品饮料板块受外洋基金青睐,互联网龙头则广泛遭减持。
三季度羁系风险连续发酵,导致机构广泛大幅减持互联网龙头。剔除股价影响因素,腾讯、阿里(BABA.N)、美团、京东(JD.O)实际减配金额分别到达22.0/112.4/56.5/24.7亿美元。而信息技能板块广泛受到外洋基金增持,金蝶国际、小米团体、舜宇光学科技实际增配金额分别到达26.3、2.6、7.4亿美元。食品饮料板块亦受关注,贵州茅台、五粮液、泸州老窖实际增配金额分别为4.1、5.7、6.5亿美元。别的,可选斲丧中顺周期标的如携程、华住(HTHT.O)亦分别获实际增配3.1、3.9亿美元。
三季度互联网、教诲板块机构设置分化;新能源汽车及新上市优质个股获主流投资机构关注。
别的选取六家市场较为关注的主动管理型基金探究其三季度对美股中概企业的持仓变革。
景林对受政策风险影响的标的态度相对乐观,三季度增持贝壳、满帮、新东方、BOSS直聘、好将来分别到达2903.4/2269.1/ 788.2/100.5/4.6亿美元;而减持哔哩哔哩、拼多多分别52.3、802.1万股。
高毅增持拼多多、中通快递、小鹏汽车、贝壳最多,分别为139.1/52.7/29.4/1.9万股,而减持网易、天境生物、华住、哔哩哔哩、好将来、新东方分别116.9/72.0/ 61.4/23.4/19.9/4.3万股。
普信三季度增持欢聚、百度、BOSS直聘、天境生物、携程、百胜中国最多,分别为1876.6/1509.2/976.6/929.1/864.7/617.5万股,减持华住、阿里、逸仙电商、拼多多分别11992.1/5122.5/1626.1/1573.9万股。
风险因素:
举世新冠疫情伸张超预期;宏观经济修复不及预期;中美关系恶化;外资连续流出。
本文源自金融界网
分享到 :
0 人收藏

Powered by Discuz! X3.4 © 2001-2018 Comsenz Inc.

返回顶部